國(guó)內(nèi)裂解C5產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)瓶頸，轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫。

　　裂解C5是蒸汽裂解制乙烯裝置的副產(chǎn)物，一般為乙烯產(chǎn)量的10%～20%。其組分較為復(fù)雜，其中含量較多的為異戊二烯、環(huán)戊二烯和間戊二烯，三者占C5餾分的40%～55%。

　　由于裂解C5深加工產(chǎn)業(yè)鏈涉及面較寬，近幾年發(fā)展迅速。但隨著乙烯產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，原材料裂解C5供應(yīng)不斷加強(qiáng)，同時(shí)下游產(chǎn)業(yè)升級(jí)較為緩慢，技術(shù)瓶頸遲遲未有突破，低端供應(yīng)趨于飽和。在雙重壓力下，我國(guó)裂解C5產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入轉(zhuǎn)型階段。

　　供應(yīng)不斷擴(kuò)大

　　“十一五”之后，我國(guó)乙烯的產(chǎn)量開(kāi)始跨越式發(fā)展。從2007年突破1000萬(wàn)噸到2011年突破1500萬(wàn)噸，只用了4年時(shí)間。截至2012年底，我國(guó)乙烯新增產(chǎn)能140萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能達(dá)1709.5萬(wàn)噸/年，比上年增長(zhǎng)8.9%。作為石腦油裂解生產(chǎn)乙烯的副產(chǎn)物，乙烯產(chǎn)能的迅速擴(kuò)大必然帶來(lái)裂解C5產(chǎn)能的爆發(fā)增長(zhǎng)。

　　預(yù)計(jì)2015年，我國(guó)乙烯產(chǎn)能增至2100萬(wàn)噸~2300萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)裂解C5產(chǎn)量由2008年的123萬(wàn)噸增加至2015年的250萬(wàn)噸。

　　產(chǎn)量的迅速擴(kuò)增帶來(lái)了產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，也帶來(lái)了整體產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇。原材料C5方面供應(yīng)局面由2008年的供不應(yīng)求局面逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳暗墓┞源笥谇蟮木置妗＝刂?013年12月初，C5全年均價(jià)為6900元/噸，相較于2012年年均價(jià)7650元/噸下跌750元/噸，跌幅為9.8%。

　　產(chǎn)業(yè)現(xiàn)瓶頸

　　C5產(chǎn)業(yè)升級(jí)緩慢，技術(shù)瓶頸制約下低端產(chǎn)品產(chǎn)能出現(xiàn)過(guò)剩。

　　異戊二烯產(chǎn)業(yè)鏈

　　異戊二烯的主要下游—異戊二烯橡膠約70%用于生產(chǎn)輪胎及輪胎制品，中歐和東歐在輪胎及輪胎制品方面的消費(fèi)量約占總消費(fèi)量的90%。

　　2012年以前，受?chē)?guó)際橡膠市場(chǎng)的帶動(dòng)，異戊二烯即異戊二烯橡膠市場(chǎng)異常火爆，茂名魯華最早投資建設(shè)的1.5萬(wàn)噸/年異戊二烯橡膠裝置一年便收回裝置成本。同時(shí)，國(guó)內(nèi)快速增長(zhǎng)的裂解C5產(chǎn)量也很正常地成為市場(chǎng)投資焦點(diǎn)，隨后大量裂解C5分離裝置和異戊二烯橡膠裝置投資上馬。2011-2012年裝置集中投產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈整體規(guī)模迅速擴(kuò)大。

　　由于國(guó)內(nèi)異戊二烯橡膠技術(shù)多為稀土系催化，產(chǎn)品在主要的消費(fèi)領(lǐng)域—輪胎及輪胎制品中的應(yīng)用尚不成熟。隨著在低端的夾布和膠管中、醫(yī)藥包裝和膠鞋等低端產(chǎn)品的生產(chǎn)應(yīng)用需求飽和以及橡膠市場(chǎng)的大環(huán)境轉(zhuǎn)勢(shì)向下后，市場(chǎng)便一蹶不振。

　　2013年異戊二烯下游整體開(kāi)工率不足30%，其中SIS裝置方面開(kāi)工率僅為30%左右，而異戊橡膠裝置更是不足20%。

　　來(lái)自2012年的異戊二烯橡膠進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)仍有近5萬(wàn)噸的進(jìn)口異戊橡膠及制品需求。輪胎上的應(yīng)用成為制約異戊二烯產(chǎn)業(yè)鏈最大的技術(shù)瓶頸。若輪胎方面應(yīng)用有所突破，供需局面將有所改觀。使用20%異戊橡膠代替天然橡膠，僅以輪胎行業(yè)在未來(lái)的消耗量也在50萬(wàn)噸以上。若達(dá)到俄羅斯在輪胎生產(chǎn)中60%以上使用異戊橡膠，異戊橡膠的需求量更大。

　　SIS方面同樣面臨這種問(wèn)題。高端及特種SIS產(chǎn)品仍大量從國(guó)外進(jìn)口，而國(guó)內(nèi)產(chǎn)品無(wú)論從性能及應(yīng)用領(lǐng)域都較為集中在中低端領(lǐng)域，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)極大。山東聚升科技便于2013年下半年關(guān)停了3萬(wàn)噸/年的SIS裝置，將重心轉(zhuǎn)移至SBS市場(chǎng)。

　　石油樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)鏈

　　在裂解C5另一主要的產(chǎn)業(yè)鏈C5石油樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)鏈中也出現(xiàn)了異戊二烯產(chǎn)業(yè)鏈相同的問(wèn)題。

　　C5石油樹(shù)脂可部分替代松香樹(shù)脂作為增黏樹(shù)脂應(yīng)用在熱熔膠、壓敏膠等膠黏產(chǎn)品生產(chǎn)中。在2010年及2011年受到松香市場(chǎng)價(jià)格暴漲的帶動(dòng)下，產(chǎn)品利潤(rùn)也出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，最高點(diǎn)利潤(rùn)超過(guò)10000元/噸。

　　同樣受到高額利潤(rùn)的推動(dòng)，國(guó)內(nèi)C5石油樹(shù)脂裝置隨著大乙烯的腳步在全國(guó)各處開(kāi)花。

　　但受到國(guó)外加氫石油樹(shù)脂技術(shù)限制以及低端樹(shù)脂的低成本較高利潤(rùn)的影響下，國(guó)內(nèi)同期上的裝置多為非加氫的中低端樹(shù)脂。而后隨著大量同質(zhì)產(chǎn)品的集中入世以及因不能完全替代松香樹(shù)脂下競(jìng)爭(zhēng)，使得國(guó)內(nèi)C5石油樹(shù)脂低端產(chǎn)能迅速過(guò)量。

　　2012年，國(guó)產(chǎn)C5石油樹(shù)脂出口量高達(dá)11萬(wàn)噸，占到國(guó)內(nèi)石油樹(shù)脂生產(chǎn)總量的近30%，主要為非加氫的中低端石油樹(shù)脂。反觀國(guó)內(nèi)高端加氫石油樹(shù)脂則維持年進(jìn)口量7.5萬(wàn)噸左右，價(jià)格更是高達(dá)20000元/噸以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前13000元/噸上下徘徊的中低端樹(shù)脂。

　　綜上所述，裂解C5產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展瓶頸已非常明顯，隨著未來(lái)國(guó)內(nèi)石腦油裂解產(chǎn)能的繼續(xù)擴(kuò)大，短期內(nèi)C5產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展遇到的壓力將更加嚴(yán)重，特別是2014年隨著新加坡地區(qū)超大型裂解C5深加工裝置的運(yùn)行，異戊二烯的國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)也將面臨巨大打擊。

　　截至2013年10月，我國(guó)異戊二烯累計(jì)出口5.315萬(wàn)噸，較2012年同期增長(zhǎng)5.96%，預(yù)計(jì)全年出口6.2萬(wàn)噸，較2012年增長(zhǎng)12%。

　　產(chǎn)業(yè)升級(jí)迫在眉睫

　　在此大環(huán)境下，國(guó)內(nèi)裂解C5產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫，但我們也非常慶幸地看到國(guó)內(nèi)的深加工企業(yè)早已放眼未來(lái)，開(kāi)始了產(chǎn)品的升級(jí)改造。

　　高端石油樹(shù)脂方面，國(guó)內(nèi)幾家較有規(guī)模的深加工企業(yè)已陸續(xù)開(kāi)始的裝置建設(shè)，魯華、齊隆、恒河、凱信的裝置都將投產(chǎn)。2014年國(guó)內(nèi)加氫石油樹(shù)脂產(chǎn)能增加量預(yù)計(jì)8萬(wàn)~10萬(wàn)噸，在延伸裂解C5產(chǎn)業(yè)鏈深度的同時(shí)極大補(bǔ)充了我國(guó)高端石油樹(shù)脂市場(chǎng)的供應(yīng)空缺。

　　另外，全球主要石腦油裂解裝置都在亞洲周邊建設(shè)，而美國(guó)和歐洲等地已逐步轉(zhuǎn)型至輕烴生產(chǎn)乙烯技術(shù)，未來(lái)世界主要C5產(chǎn)能將集中在東亞地區(qū)。產(chǎn)業(yè)的集中化會(huì)在短期內(nèi)加重東亞區(qū)域內(nèi)的C5產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及轉(zhuǎn)型必然帶來(lái)經(jīng)濟(jì)陣痛。

　　高壓競(jìng)爭(zhēng)必然帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)的提高與完善，C5系列產(chǎn)品在輪胎、熱熔膠等產(chǎn)品中的應(yīng)用將更加廣泛。伴隨著歐美及中東乙烯技術(shù)轉(zhuǎn)型下C5產(chǎn)量的減少，未來(lái)東亞或?qū)⒊蔀槭澜缰饕腃5產(chǎn)品輸出地，國(guó)內(nèi)C5也將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。